Ο Βρετανικός Στρατός ανακοίνωσε την έναρξη του προγράμματος αναβάθμισης 148 αρμάτων μάχης Challenger-2 στο επίπεδο Challenger-3. Συγκεκριμένα, ανακοίνωσε ότι ξεκίνησαν οι εργασίες αναβάθμισης του πρώτου άρματος. Συνολικά θα αναβαθμιστούν 148 άρματα μάχης με κόστος $ 1,3 δισεκατομμύρια, δηλαδή περί τα $ 8,73 εκατομμύρια ανά άρμα μάχης. Στην ουσία, τα Challenger-3 θα είναι νέα άρματα μάχης και αναμένεται να διατηρηθούν σε υπηρεσία μέχρι το 2040. Κύριος ανάδοχος του προγράμματος είναι η Rheinmetall BAE Systems Land (RBSL), ενώ συμμετέχει και η βρετανική Pearson Engineering (υπεύθυνη για το νέο πύργο μάχης). Τα πρώτα αναβαθμισμένα Challenger-2 αναμένεται να παραδοθούν το 2027, οπότε και θα ξεκινήσει η απόσυρση των μη-αναβαθμισμένων αρμάτων μάχης.

Στη νέα έκδοση, το άρμα μάχης θα διαθέτει περισσότερα πυρομαχικά, ενώ θα έχει μεγαλύτερη ταχύτητα (περί τα 97 χιλιόμετρα την ώρα) και εμβέλεια. Ο προγραμματισμός των πυρομαχικών θα γίνεται αυτόματα εντός νέου πύργου με λειόκανο πυροβόλο των 120 χιλιοστών (L-55A1). Επίσης θα ενσωματώνει νέο κινητήρα και σύστημα ψύξης καθώς και νέο σύστημα ανάρτησης. Ένα νέο, αυτόματο σύστημα εντοπισμού και ιχνήλασης στόχων θα είναι στη διάθεση του πληρώματος, όπως και νέες θερμικές κάμερες μεγαλύτερης εμβέλειας. Το Challenger-3 θα είναι πλήρως ψηφιακό, θα ενσωματώνουν ενεργητικό σύστημα αυτοπροστασίας Trophy και επιπλέων σπονδυλωτή θωράκιση, ενώ έμφαση θα δοθεί και σε δοκιμές σε ηλεκτρομαγνητικό πεδίο, προκειμένου να διαπιστωθεί η αντοχή του.