Ο Βρετανικός Στρατός ανακοίνωσε ότι εξετάζει την ενσωμάτωση θωράκισης πλέγματος στα Challenger-3, ως μέτρο ενίσχυσης του επιπέδου προστασίας τους. Η χρήση της θωράκισης πλέγματος έχει γενικευτεί τα τελευταία χρόνια, ως ένα οικονομικό μέσο το οποίο αντιμετωπίζει επερχόμενες αντιαρματικές απειλές. Συνήθως τοποθετούνται πλευρικά ή ολόπλευρα του οχήματος, αλλά ο Βρετανικός Στρατός θέλει να το τοποθετήσει και στον πύργο, που είναι εξίσου ευάλωτο σημείου, όπως και το πίσω μέρος του άρματος, που βρίσκεται ο κινητήρας. Ο Βρετανικός Στρατός αναβαθμίζει 148 από τα 227 Challenger-2 που διαθέτει στο επίπεδο Challenger-3. Το Challenger-3 ενσωματώνει το νέο πυροβόλο L-55A1 των 120 χιλιοστών, το οποίο, στη διάρκεια πρόσφατων δοκιμών, πέτυχε προσβολή στόχου σε απόσταση πέντε χιλιομέτρων με πυρομαχικό DM-73. Το πυροβόλο L-55A1 είναι εξέλιξη του πυροβόλου L-44 και ενσωματώνει κάνη μήκους 55 διαμετρημάτων (6,6 μέτρα μήκος περίπου). Η μακρύτερη κάνη αυξάνει την ταχύτητα εξόδου του πυρομαχικού από την κάνη και βελτιώνει την ακρίβεια και την αποτελεσματικότητα του πυρομαχικού σε μεγαλύτερη απόσταση.
Τα Challenger-3 αναβαθμίζονται από την κοινοπραξία Rheinmetall BAE Systems Land (RBSL) και η Αρχική Επιχειρησιακή Ικανότητα τους αναμένεται το 2027. Συνολικά θα αναβαθμιστούν 148 Challenger-2 με συνολικό κόστος $ 1,3 δισεκατομμύρια. Τα αναβαθμισμένα άρματα θα διατηρηθούν σε υπηρεσία μέχρι το 2040 περίπου. Το Challenger-3 διαθέτει περισσότερα πυρομαχικά και μεγαλύτερη ταχύτητα και εμβέλεια. Ο προγραμματισμός των πυρομαχικών γίνεται αυτόματα, εντός νέου πύργου με το πυροβόλο L-55A1. Επίσης ενσωματώνει νέο κινητήρα, σύστημα ψύξης και σύστημα ανάρτησης. Ένα νέο, αυτόματο σύστημα εντοπισμού και ιχνήλασης στόχων είναι στη διάθεση του πληρώματος, όπως και νέες θερμικές κάμερες μεγαλύτερης εμβέλειας. Το Challenger-3 είναι πλήρως ψηφιακό, ενσωματώνει το ενεργητικό σύστημα αυτοπροστασίας Trophy και σπονδυλωτή θωράκιση, ενώ έμφαση έχει δοθεί και στην προστασία στο ηλεκτρομαγνητικό πεδίο.
