Ο Βρετανικός Στρατός ανακοίνωσε την υπογραφή σύμβαση ύψους £ 800 εκατομμυρίων, με την Rheinmetall BAE Systems Land (RBSL), για την αναβάθμιση 148 Challenger-2 στο επίπεδο Challenger-3. Στη νέα έκδοση, το άρμα μάχης θα διαθέτει περισσότερα πυρομαχικά, ενώ θα έχει μεγαλύτερη ταχύτητα (περί τα 97 χιλιόμετρα την ώρα) και εμβέλεια. Ο προγραμματισμός των πυρομαχικών θα γίνεται αυτόματα εντός νέου πύργου με λειόκανο πυροβόλο των 120 χιλιοστών. Επίσης θα ενσωματώνει νέο κινητήρα και σύστημα ψύξης καθώς και νέο σύστημα ανάρτησης. Ένα νέο, αυτόματο σύστημα εντοπισμού και ιχνήλασης στόχων θα είναι στη διάθεση του πληρώματος, όπως και νέες θερμικές κάμερες μεγαλύτερης εμβέλειας.

Το Challenger-3 θα είναι πλήρως ψηφιακό, ενώ η πλήρη επιχειρησιακή ικανότητα του νέου άρματος αναμένεται το 2030, με την αρχική επιχειρησιακή ικανότητα να είναι επιθυμητή το 2027. Το ποσό των £ 800 εκατομμυρίων είναι μέρος του ποσού των £ 3 δισεκατομμυρίων που θα δαπανηθούν για τον εκσυγχρονισμό του Βρετανικού Στρατού, σε διάστημα 10 ετών. Τα Challenger-3 θα ενσωματώνουνε ενεργητικό σύστημα αυτοπροστασίας, ενώ έμφαση θα δοθεί και σε δοκιμές σε ηλεκτρομαγνητικό πεδίο, προκειμένου να διαπιστωθεί η αντοχή του. Εκτός του ενεργητικού συστήματος αυτοπροστασίας τα άρματα μάχης θα ενσωματώνουν και επιπλέων σπονδυλωτή θωράκιση. Το Challenger-3 θα έχει τη δυνατότητα διασύνδεσης και ανταλλαγής δεδομένων με άλλα μέσα του Βρετανικού Στρατού.